نقش بانک های مرکزی در بازار فارکس

راهنمای جامع خرید و فروش جفت ارز در فارکس

بانک های مرکزی عمدتا مسیول حفظ تورم به نفع رشد اقتصادی پایدار هستند و در عین حال به ثبات کلی سیستم مالی نیز کمک می کنند. بانک های مرکزی در مواقعی که لازم بدانند، در بازارهای مالی مطابق با “چارچوب سیاست پولی” تعریف شده مداخله خواهند کرد. اجرای چنین سیاستی توسط معامله گران فارکس که به دنبال استفاده از حرکات ارزی حاصل از آن و مدیریت ریسک در فارکس هستند، به شدت تحت نظارت و پیش بینی قرار می گیرد. این مقاله بر نقش بانک های مرکزی بزرگ و تاثیر سیاست های آنها بر بازار جهانی فارکس متمرکز است.

بانک مرکزی چیست؟

بانک های مرکزی، نهادهای مستقلی هستند که توسط کشورهای سراسر جهان برای کمک به مدیریت صنعت بانکداری تجاری، تعیین نرخ های بهره و ارتقای ثبات مالی در سراسر کشور مورد استفاده قرار می گیرند.

تاثیرات بانک های مرکزی بر بازار فارکس

بانک های مرکزی به عنوان سازمان هایی که مسیولیت نظارت و کنترل بر اقتصاد کشورها را بر عهده دارند، بر بازار فارکس (بازار ارز) تاثیر قابل توجهی دارند. در ادامه تاثیرات بانک های مرکزی بر بازار فارکس را شرح می دهیم :

1- تعیین نرخ بهره: بانک های مرکزی در تعیین نرخ بهره (نرخ سود) تاثیر بسیاری در بازار فارکس دارند. افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی باعث افزایش ارزش ارز ملی می شود و افزایش قیمت ارز ملی در بازار فارکس به معنی تخریب ارزش ارزهای خارجی نسبت به آن است. با افزایش نرخ بهره، ارزش یک ارز افزایش می یابد و به دلیل جذب سرمایه گذاران، ارزش آن افزایش می یابد. با کاهش نرخ بهره، ارزش یک ارز کاهش می یابد و به دلیل خروج سرمایه گذاران، ارزش آن کاهش می یابد.

2- خرید و فروش ارز: بانک های مرکزی ممکن است ارزهای خارجی را خرید یا فروش کنند تا ارزش ارز ملی را کنترل کنند. در صورتی که بانک مرکزی برای خرید ارز خارجی پول داخلی را به بازار فارکس عرضه کند، ارزش ارز ملی کاهش می یابد و قیمت ارز خارجی نسبت به آن افزایش می یابد. در صورتی که بانک مرکزی ارز خارجی را بفروشد، ارزش ارز ملی افزایش می یابد و قیمت ارز خارجی نسبت به آن کاهش می یابد.

3- تداوم پشتوانه مالی: بانک های مرکزی ممکن است برای پشتوانه مالی در بازار فارکس اقدام کنند. این به این معنی است که بانک مرکزی می تواند ارز ملی را به عنوان پشتوانه مالی برای ارزهای خارجی ارایه کند. این اقدام باعث افزایش اعتماد به بازار فارکس و حفظ پایداری بازار می شود.

4- تاثیرات سیاست های پولی و اقتصادی: بانک های مرکزی توانایی تاثیرگذاری بر سیاست های پولی و اقتصادی دارند. به عنوان مثال، افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی می تواند باعث کاهش تورم و حفظ پایداری اقتصادی شود، اما همچنین ممکن است باعث کاهش رشد اقتصادی و افزایش بدهی شود. همچنین، تصمیمات بانک مرکزی در خصوص پول چاپی و کنترل تورم نیز می تواند تاثیرگذاری بر بهترین بروکر فارکس داشته باشد.

5- اعلام سیاست های مالیاتی و تجاری: بانک های مرکزی ممکن است سیاست های مالیاتی و تجاری کشور را تعیین کنند. برای مثال، اعلام سیاست های مالیاتی جدید می تواند تاثیرگذاری بر بازار فارکس داشته باشد، زیرا افزایش مالیات می تواند باعث کاهش تقاضای داخلی و کاهش قیمت ارز ملی نسبت به ارزهای خارجی شود.

به طور کلی، بانک های مرکزی با تاثیرگذاری بر سیاست های پولی و اقتصادی، اعمال سیاست های مالیاتی و تجاری، تعیین نرخ بهره و خرید و فروش ارز، تاثیر بسزایی در بازار فارکس دارند. به همین دلیل، تحلیل و پیش بینی بازار فارکس بدون در نظر گرفتن عواملی مانند بانک های مرکزی، غیر قابل تصور است.

وظایف بانک مرکزی

بانک های مرکزی برای انجام وظایفی در راستای تامین منافع عمومی تاسیس شده اند. در حالی که ممکن است مسیولیت ها بین کشورها متفاوت باشد، مسیولیت های اصلی شامل موارد زیر است:

• 1- دستیابی به ثبات قیمت و حفظ آن: بانک های مرکزی وظیفه دارند از ارزش پول خود محافظت کنند. این امر با حفظ سطح متوسط تورم در اقتصاد انجام می شود.
• 2- ارتقای ثبات سیستم مالی: بانک های مرکزی، بانک های تجاری را تحت یک سری تست های فشار قرار می دهند تا ریسک سیستمی در بخش مالی کاهش یابد.
• 3- تقویت رشد متوازن و پایدار در یک اقتصاد: به طور کلی دو راه وجود دارد که یک کشور می تواند اقتصاد خود را از طریق آن ها تحریک کند، سیاست مالی (مخارج دولت) یا سیاست پولی (مداخله بانک مرکزی). اگر بودجه دولت تمام شده باشد (سیاست مالی)، بانک های مرکزی هنوز می توانند سیاست های پولی را در تلاش برای تحریک اقتصاد آغاز کنند.
• 4- نظارت بر موسسات مالی: بانک های مرکزی وظیفه تنظیم و نظارت بر بانک های تجاری در راستای منافع عمومی را بر عهده دارند.
• 5- به حداقل رساندن بیکاری: جدای از ثبات قیمت و رشد پایدار، بانک های مرکزی به دنبال به حداقل رساندن بیکاری هستند؛ که یکی از اهداف فدرال رزرو است.

بانک های مرکزی

بانک های مرکزی در سراسر جهان وجود دارند و مسیولیت های مختلفی از جمله نظارت بر سیاست پولی و پرداختی، حفظ پایداری نرخ ارز، نظارت بر بانک ها و سایر موسسات مالی، طراحی و پردازش وجوه نقد و صادرات نوت و سکه های ملی را بر عهده دارند. در زیر، به برخی از بانک های مرکزی مهم در جهان اشاره شده است :

• بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا (Federal Reserve System)
• بانک انگلستان (Bank of England)
• بانک مرکزی یابان (Bank of Japan)
• بانک مرکزی اروپا (European Central Bank)
• بانک مرکزی کانادا (Bank of Canada)
• بانک مرکزی سوییس (Swiss National Bank)
• بانک مرکزی استرالیا (Reserve Bank of Australia)
• بانک مرکزی چین (Peoples Bank of China)
• بانک مرکزی روسیه (Central Bank of the Russian Federation)
• بانک مرکزی هند (Reserve Bank of India)

همه این بانک های مرکزی به منظور ارایه خدمات مالی و نظارت بر سیاست های پولی و پرداختی کشورهای خود، در حال فعالیت هستند.

بانک فدرال رزرو (ایالات متحده آمریکا)

بانک فدرال رزرو یا به اختصار “Fed”، بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا است. این بانک در سال 1913 تاسیس شد و مسیولیت تعیین سیاست های پولی، نظارت بر سیستم بانکی، تامین پایداری اقتصادی و حفظ قدرت خرید پول ملی را بر عهده دارد. همچنین، Fed برای تامین منابع مالی برای دولت ایالات متحده نیز اقداماتی انجام می دهد.

بانک فدرال رزرو با تامین پول، تعیین نرخ بهره و اعلام سیاست های پولی، تاثیر زیادی بر بازار فارکس دارد. برای مثال، تصمیم بانک فدرال رزرو در خصوص افزایش یا کاهش نرخ بهره، می تواند باعث تغییراتی در قیمت دلار نسبت به سایر ارزها شود. همچنین، اعلام سیاست های تجاری و تعرفه ای ایالات متحده نیز می تواند تاثیرگذاری بر بازار فارکس داشته باشد. در کل، بانک فدرال رزرو به عنوان یکی از بزرگترین بانک های مرکزی دنیا، تاثیر زیادی بر بازار فارکس دارد و تصمیمات و سیاست های آن می تواند به عنوان یکی از عوامل اصلی در تعیین نرخ ارز و پویایی بازار فارکس محسوب شود.